ASSIOM FOREX - Associazione Operatori dei Mercati Finanziari

REGOLAMENTO EMIR (European Market Infrastructure Regulation)

25 ottobre 2024, 9.00 - 17.30 - CONTRATTI DERIVATI REGOLATI TRAMITE CLEARING HOUSE E TIPOLOGIE NON SOTTOPOSTE AL CLEARING CENTRALIZZATO, VERRANNO ANALIZZATI GLI IMPATTI DELLE NUOVE REGOLE RELATIVE AGLI OBBLIGHI DI REPORTING E L’IMPATTO AVUTO DA BREXIT SULLE TEMATICHE GESTITE DAL REGOLAMENTO EMIR, CON PARTICOLARE RIFERIMENTO AGLI OBBLIGHI DI CLEARING.

Docente/i:

Claudio Cortese

9.00 – 10.30
Introduzione e contesto normativo
Emir – la normativa 1° parte

10.30 – 10.45 pausa

10.45 – 12.30
Emir – la normativa 2° parte
Gli obblighi di marginazione

12.30 – 13.45 – pausa pranzo

13.45 – 15.30
Le CCP e i TR
I derivati OTC – qualche numero

15.30 – 15.45 – pausa

15.45 – 17.30
Emir refit
Brexit – cosa sta succedendo

Macroargomento:

Back Office, Contabilità/Settlement, Regulation, Risk mgmt/ALM, Tesoreria/Liquidity Mgmt/Funding

Destinatari:

Back Office, Compliance, Internal Auditing, Legal, Risk Manager

Difficoltà:

avanzato

Descrizione argomenti:

L’impianto regolamentare di Basilea mira a massimizzare la stabilità del sistema finanziario ed a garantire agli investitori una allocazione ottimale della propria dotazione patrimoniale ed una adeguata trasparenza informativa sia nella fase di pre sia in quella di post trading. Il Regolamento EMIR vuole assicurare l’attuazione di tali fini, il corso si propone di analizzare le principali caratteristiche del regolamento con particolare riferimento a:

obbligo di clearing per alcune classi di derivati OTC
regole di marginazione per i derivati OTC non soggetti all’obbligo di clearing
obblighi di informativa verso le autorità di controllo attraverso l’istituzione della figura dei “Trade Repositories”
Il corso analizzerà le principali caratteristiche delle modifiche apportate al regolamento EMIR (Emir Refit) – con particolare riferimento alle nuove regole di reporting che entreranno in vigore il 29 aprile 2024. Verranno anche analizzate le modifiche relative alla supervisione sulle CCP (EMIR 2.2.), e gli impatti sull’operatività in derivati a valle dell’uscita del Regno Unito dall’UE, con particolare riferimento all’obbligo di clearing ed alle iniziative normative europee, in fase di finalizzazione, che hanno lo scopo di migliorare i servizi di clearing forniti in ambito UE, con il fine ultimo di mitigare la dipendenza dalle CCP situate in UK.

Concetti base:

Obblighi di clearing e di risk mitigation
Adempimenti di segnalazione post trading
Margini e sistema di garanzie relativi, sia ai contratti derivati portati a clearing presso una CCP, sia contratti derivati bilaterali

Obiettivi:

· Identificazione dei soggetti e contratti coinvolti

· Ruolo e funzionamento della “Clearing House”

· Nuove regole di clearing e di segnalazione per i prodotti derivati OTC

Torna indietro Costi e modalità di iscrizione