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ASTA DI META' MESE DEI BUONI ORDINARI DEL TESORO

Regolamento 14/07/2022	365 gg
Prezzo medio ponderato	99,273
Ritenuta fiscale 12.5%	0,09088
Arrotondamento	-0,00387
Prezzo netto d’aggiudicazione	99,360
Rendimento semplice netto	0,635
Rendimento composto netto Rendimento semplice lordo Rendimento composto lordo	0,635 0,722 0,722
Nell’ipotesi di applicazione delle commissioni massime, i prezzi ed i rendimenti risultano così modificati
Commissioni massime	0,15
Prezzo netto d’aggiudicazione + commissioni (massime)	99,510
Rendimento semplice (minimo)	0,486
Rendimento composto netto (minimo)	0,486

* Vita residua BOT Flessibile

Assiom Forex ricorda che, in relazione a quanto previsto dal “Decreto sulla Trasparenza” 17-01-2015 - emanato questo mese di Gennaio, a modifica del precedente Decreto MEF del 12 febbraio 2004 - il prezzo totale di vendita dei BOT sottoscritti dalla clientela in sede d’asta (comprensivo di ritenuta fiscale e della commissione applicata dagli intermediari finanziari) non può in alcun caso essere superiore a 100.

L’applicazione di tale norma consentirà dunque di evitare eventuali rendimenti negativi nei confronti della clientela, potenzialmente determinabili dalla forte domanda registrata, attribuibile in parte ai Fondi Monetari ed in parte alla clientela bancaria che ancora restano sulla “difensiva”, mostrando scarsa fiducia verso investimenti alternativi con un più elevato profilo di rischio/rendimento.

Al pubblico i titoli di stato sono assegnati ai prezzi medi ponderati della'asta più le ritenute calcolate sui prezzi fiscali, ai quali vengono aggiunte commissioni differenti a seconda della durata dei BOT. L'importo massimo di tale commissione è stabilito, per ogni 100 euro di capitale sottoscritto, come segue: 0.03 euro per i buoni aventi durata residua pari o inferiore a 80 giorni; 0.05 euro per i buoni aventi durata residua compresa tra 81 e 140 giorni; 0.10 euro per i buoni aventi durata residua compresa tra 141 e 270 giorni e 0.15 euro per i buoni di durata residua pari o superiore a 271 giorni. Inoltre, sono azzerate nel caso di rendimento nullo o negativo. *Nel caso in cui il prezzo totale di vendita, comprensivo dell'importo della ritenuta fiscale e della commissione di cui al comma precedente, risulti superiore a 100, l'importo massimo di tale commissione è ridotto in modo da garantire alla clientela un onere comunque non superiore a 100 Euro, per ogni 100 Euro di capitale sottoscritto. se il prezzo è pari o superiore a 100, non viene applicata alla clientela alcuna commissione. Art. 2 Decreto n. 13 del Ministero del Tesoro 17 gennaio 2015.

ASTA DI FINE MESE DEI BUONI ORDINARI DEL TESORO

Regolamento 29/07/2022	186 gg
Prezzo medio ponderato	99.677
Ritenuta fiscale 12.5%	0,04037
Arrotondamento	0,00262
Prezzo netto d’aggiudicazione	99.720
Rendimento semplice netto	0.543
Rendimento composto netto Rendimento semplice lordo Rendimento composto lordo	0.544 0.627 0.628
Nell’ipotesi di applicazione delle commissioni massime, i prezzi ed i rendimenti risultano così modificati
Commissioni massime	0,10
Prezzo netto d’aggiudicazione + commissioni (massime)	99.820
Rendimento semplice (minimo)	0.349
Rendimento composto netto (minimo)	0.349

Al pubblico i titoli di stato sono assegnati ai prezzi medi ponderati dell'asta più le ritenute calcolate sui prezzi fiscali, ai quali vengono aggiunte commissioni differenti a seconda della durata dei BOT. L'importo massimo di tale commissione è stabilito, per ogni 100 euro di capitale sottoscritto, come segue: 0.03 euro per i buoni aventi durata residua pari o inferiore a 80 giorni; 0.05 euro per i buoni aventi durata residua compresa tra 81 e 140 giorni; 0.10 euro per i buoni aventi durata residua compresa tra 141 e 270 giorni e 0.15 euro per i buoni di durata residua pari o superiore a 271 giorni. Inoltre, sono azzerate nel caso di rendimento nullo o negativo.*Nel caso in cui il prezzo totale di vendita, comprensivo dell'importo della ritenuta fiscale e della commissione di cui al comma precedente, risulti superiore a 100, l'importo massimo di tale commissione è ridotto in modo da garantire alla clientela un onere comunque non superiore a 100 Euro, per ogni 100 Euro di capitale sottoscritto. se il prezzo è pari o superiore a 100, non viene applicata alla clientela alcuna commissione. Art. 2 Decreto n. 13 del Ministero del Tesoro 17 gennaio 2015.

Asta BTP Short Term

ASTA DI FINE MESE - BTP Short Term

	BTP Short Term
Scadenza	30/05/2024
Cod./Tranche	IT0005499311/03
Imp.Offerto minimo/massimo	2000/2500
Regolamento	28/07/2022
Imp.Domandato	4429
Imp.Assegnato	2500
Prezzo aggiudicazione	100,09
Prezzo esclusione	n.d.
Rendimento lordo	1,706%
Variazione Rend.Asta prec.(*)	0,08%
Rendimento netto	1,486%
Riparto	n.d.
Importo in circolazione (mln)	6500
Riapertura (mln)	n.d.	.
Prezzo nettisti	n.d.

() Raffronto con titolo di pari durata (*) Non pervenuto

Elaborazione Skipper Informatica

Aste BTP

ASTA TITOLI A MEDIO LUNGO TERMINE DI FINE MESE

	BTP 2,65%	BTP 2,50%	BTP 0.95%	CCTeu T.V.
Scadenza	01/12/2027	01/12/2032	01/06/2032	15/10/2030
Cod./Tranche	IT0005500068/03	IT0005494239/07	IT0005466013/11	IT0005491250/06
Imp. Offerto	2250/2750	1500/2000	1000/1500	1000/1250
Regolamento	01/08/2022	01/082022	01/08/2022	01/08/2022
Tasso cedolare semestrale:	non pervenuto	non pervenuto	non pervenuto	0,215%
Imp.Domandato	4158	3144	2574	2203
Imp.Assegnato	2750	2000	1500	1250
Prezzo aggiudicazione	99,28	91,96	80.13	93.40
Prezzo esclusione	non pervenuto	non pervenuto	non pervenuto	non pervenuto
Rendimento lordo	2,814%	3,457%	3,362%	2,271%
Variazione Rend. Asta Prec*	0,07%	-0,01%	non pervenuto	0,39%
Rendimento netto	2,469%	3,099%	3,215%	2,088%
Riparto	non pervenuto	non pervenuto	non pervenuto	non pervenuto
Importo in circolazione (mln)	7950	10900	19500	9188
Riapertura (mln)	non pervenuto	non pervenuto	non pervenuto	non pervenuto

(***) gli importi si riferiscono ai tre importi complessivamente
(*) raffronto con titolo di pari durata

(1) tali titoli vengono emessi per un quantitativo all'interno di un intervallo di offerta congiunto.

Pertanto l'importo offerto - sia minimo che massimo - è da intendersi come complessivo per i due titoli.

BTP 1.35%

ASTA TITOLI A MEDIO LUNGO TERMINE DI META' MESE

	BTP 1,20%	BTP 2,80%	BTP 3,25%
Data di Scadenza	15/08/2025	15/06/2029	01/03/2038
Cod./Tranche	IT0005493298/07	IT0005495731/05	IT0005496770/02
Imp. Offerto	2750/3250	2000/2500	1000/1250
Regolamento	15/07/2022	15/07/2022	15/07/2022
Ced. semestrale in corso	non pervenuto	non pervenuto	non pervenuto
Imp.Domandato	5099	3945	2005
Imp. Assegnato	3250	2500	1250
Prezzo aggiudicazione	98,10	100,35	97,97
Prezzo esclusione	non pervenuto	non pervenuto	non pervenuto
Rendimento lordo	1,838%	2,761%	3,446%
Variazione Rend.Asta prec.(*)	-1,20%	-0,99%	non pervenuto
Rendimento netto	1,672%	2,407%	3,026%
Riparto	non pervenuto	non pervenuto	non pervenuto
Importo in circolazione (mln)	12525	9250	6250
Riapertura (mln)	non pervenuto	non pervenuto	non pervenuto
Prezzo nettisti	(**)	(**)	(**)

Fonte dei calcoli Skipper Informatica

* Rendimenti calcolati utilizzando il tasso annuo in corso

** Tali titoli vengono emessi per un quantitativo all'interno di un intervallo di offerta congiunto. Pertanto l'importo offerto - sia minimo che massimo - è da intendersi come complessivo per i due titoli.

(1) Il titolo presenta almeno una tranche emessa "ad hoc" per operazioni REPO.

Previsioni liquidità

8 agosto 2022

ASSIOM FOREX