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ASTA DI META' MESE DEI BUONI ORDINARI DEL TESORO

Regolamento 14/11/2022	365 gg
Prezzo medio ponderato	97,345
Ritenuta fiscale 12.5%	0,33188
Arrotondamento	0,00313
Prezzo netto d’aggiudicazione	97,680
Rendimento semplice netto	2,343
Rendimento composto netto Rendimento semplice lordo Rendimento composto lordo	2,343 2,690 2,690
Nell’ipotesi di applicazione delle commissioni massime, i prezzi ed i rendimenti risultano così modificati
Commissioni massime	0,15
Prezzo netto d’aggiudicazione + commissioni (massime)	97,830
Rendimento semplice (minimo)	2,188
Rendimento composto netto (minimo)	2,187

* Vita residua BOT Flessibile

Assiom Forex ricorda che, in relazione a quanto previsto dal “Decreto sulla Trasparenza” 17-01-2015 - emanato questo mese di Gennaio, a modifica del precedente Decreto MEF del 12 febbraio 2004 - il prezzo totale di vendita dei BOT sottoscritti dalla clientela in sede d’asta (comprensivo di ritenuta fiscale e della commissione applicata dagli intermediari finanziari) non può in alcun caso essere superiore a 100.

L’applicazione di tale norma consentirà dunque di evitare eventuali rendimenti negativi nei confronti della clientela, potenzialmente determinabili dalla forte domanda registrata, attribuibile in parte ai Fondi Monetari ed in parte alla clientela bancaria che ancora restano sulla “difensiva”, mostrando scarsa fiducia verso investimenti alternativi con un più elevato profilo di rischio/rendimento.

Al pubblico i titoli di stato sono assegnati ai prezzi medi ponderati della'asta più le ritenute calcolate sui prezzi fiscali, ai quali vengono aggiunte commissioni differenti a seconda della durata dei BOT. L'importo massimo di tale commissione è stabilito, per ogni 100 euro di capitale sottoscritto, come segue: 0.03 euro per i buoni aventi durata residua pari o inferiore a 80 giorni; 0.05 euro per i buoni aventi durata residua compresa tra 81 e 140 giorni; 0.10 euro per i buoni aventi durata residua compresa tra 141 e 270 giorni e 0.15 euro per i buoni di durata residua pari o superiore a 271 giorni. Inoltre, sono azzerate nel caso di rendimento nullo o negativo. *Nel caso in cui il prezzo totale di vendita, comprensivo dell'importo della ritenuta fiscale e della commissione di cui al comma precedente, risulti superiore a 100, l'importo massimo di tale commissione è ridotto in modo da garantire alla clientela un onere comunque non superiore a 100 Euro, per ogni 100 Euro di capitale sottoscritto. se il prezzo è pari o superiore a 100, non viene applicata alla clientela alcuna commissione. Art. 2 Decreto n. 13 del Ministero del Tesoro 17 gennaio 2015.

ASTA DI FINE MESE DEI BUONI ORDINARI DEL TESORO

Regolamento 30/11/2022	182 gg
Prezzo medio ponderato	98.839
Ritenuta fiscale 12.5%	0,14513
Arrotondamento	-0,00413
Prezzo netto d’aggiudicazione	98.980
Rendimento semplice netto	2.038
Rendimento composto netto Rendimento semplice lordo Rendimento composto lordo	2.049 2.323 2.337
Nell’ipotesi di applicazione delle commissioni massime, i prezzi ed i rendimenti risultano così modificati
Commissioni massime	0,10
Prezzo netto d’aggiudicazione + commissioni (massime)	99.080
Rendimento semplice (minimo)	1.837
Rendimento composto netto (minimo)	1.845

Al pubblico i titoli di stato sono assegnati ai prezzi medi ponderati dell'asta più le ritenute calcolate sui prezzi fiscali, ai quali vengono aggiunte commissioni differenti a seconda della durata dei BOT. L'importo massimo di tale commissione è stabilito, per ogni 100 euro di capitale sottoscritto, come segue: 0.03 euro per i buoni aventi durata residua pari o inferiore a 80 giorni; 0.05 euro per i buoni aventi durata residua compresa tra 81 e 140 giorni; 0.10 euro per i buoni aventi durata residua compresa tra 141 e 270 giorni e 0.15 euro per i buoni di durata residua pari o superiore a 271 giorni. Inoltre, sono azzerate nel caso di rendimento nullo o negativo.*Nel caso in cui il prezzo totale di vendita, comprensivo dell'importo della ritenuta fiscale e della commissione di cui al comma precedente, risulti superiore a 100, l'importo massimo di tale commissione è ridotto in modo da garantire alla clientela un onere comunque non superiore a 100 Euro, per ogni 100 Euro di capitale sottoscritto. se il prezzo è pari o superiore a 100, non viene applicata alla clientela alcuna commissione. Art. 2 Decreto n. 13 del Ministero del Tesoro 17 gennaio 2015.

Asta BTP Short Term

ASTA DI FINE MESE - BTP Short Term

	BTP Short Term	BTP Short Term
Scadenza	30/05/2024	15/11/2024
Cod./Tranche	IT0005499311/11	IT0005282527/13**
Imp.Offerto minimo/massimo	1000/1250	1250/1500
Regolamento	29/11/2022	29/11/2022
Imp.Domandato	2587	2872
Imp.Assegnato	1250	1500
Prezzo aggiudicazione	98.57	97.95
Prezzo esclusione	n.d.	n.d.
Rendimento lordo	2.749%	2,540%
Variazione Rend.Asta prec.(*)	-0.13%	-
Rendimento netto	2.525%	2.347%
Riparto	n.d.	n.d.
Importo in circolazione (mln)	16678	18798
Riapertura (mln)	n.d.	n.d.	.
Prezzo nettisti	n.d.	n.d.

() Raffronto con titolo di pari durata (*) Non pervenuto

(**) Il titolo presenta almeno una tranche emessa ad hoc per operazioni REPO

Elaborazione Skipper Informatica

Aste BTP

ASTA TITOLI A MEDIO LUNGO TERMINE DI FINE MESE

	BTP 2,65%	BTP 4,40%	CTeu T.V.
Scadenza	01/12/2027	01/05/2033	15/04/2026
Cod./Tranche	IT0005500068/09	IT000558128/01	IT0005428617/15
Imp. Offerto	2250/2750	3250/3750	750/1000
Regolamento	01/11/2022	01/11/2022	01/11/2022
Tasso cedolare semestrale:	non pervenuto	non pervenuto	1,270%
Imp.Domandato	4109	4879	2155
Imp.Assegnato	2750	3750	1000
Prezzo aggiudicazione	96,32	101,71	99,88
Prezzo esclusione	non pervenuto	non pervenuto	non pervenuto
Rendimento lordo	3,473%	4,238%	2,694%
Variazione Rend. Asta Prec*	-0.64%	-0.46%	non pervenuto
Rendimento netto	3,121%	3,683%	2,360%
Riparto	non pervenuto	non pervenuto	non pervenuto
Importo in circolazione (mln)	17800	3750	13882
Riapertura (mln)	non pervenuto	non pervenuto	non pervenuto

(***) gli importi si riferiscono ai tre importi complessivamente
(*) raffronto con titolo di pari durata

(1) Il titolo presenta almeno una tranche emessa "ad hoc" per operazioni REPO

BTP 1.35%

01/09/2022

ASTA TITOLI A MEDIO LUNGO TERMINE DI META' MESE

	BTP 3,50%	BTP 2,80%	BTP 3,25%
Data di Scadenza	15/01/2026	15/06/2029	01/03/2038
Cod./Tranche	IT0005514473/03	IT0005519787/01	IT0005508590/02
Imp. Offerto	2250/2750	3500/4000	1500/2000
Regolamento	15/11/2022	15/11/2022	15/11/2022
Ced. semestrale in corso	non pervenuto	non pervenuto	non pervenuto
Imp.Domandato	4894	56963127
Imp. Assegnato	2750	4000	2000
Prezzo aggiudicazione	100,92	100,27	97,88
Prezzo esclusione	non pervenuto	non pervenuto	non pervenuto
Rendimento lordo	3,214%	3,837%	4,262%
Variazione Rend.Asta prec.(*)	-0,35%	-0,41%	non pervenuto
Rendimento netto	2,769	3,348%	3,744%
Riparto	non pervenuto	non pervenuto	non pervenuto
Importo in circolazione (mln)	7625	4000	8000
Riapertura (mln)	non pervenuto	non pervenuto	non pervenuto
Prezzo nettisti	(**)	(**)	(**)

Fonte dei calcoli Skipper Informatica

* Rendimenti calcolati utilizzando il tasso annuo in corso

** Tali titoli vengono emessi per un quantitativo all'interno di un intervallo di offerta congiunto. Pertanto l'importo offerto - sia minimo che massimo - è da intendersi come complessivo per i due titoli.

(1) Il titolo presenta almeno una tranche emessa "ad hoc" per operazioni REPO.

Previsioni liquidità

28 novembre 2022

ASSIOM FOREX