Docente/i:

1a giornata
9.00 - 12.30

Davide Alliata - Widiba

Analisi titoli di debito, valutazione e performance probability evaluation

13.30 - 17.30

Luca Pellini - Intesa Sanpaolo - IMI CIB

Il rischio di credito dei corporate bond: la valutazione del rendimento e le tecniche di hedging attraverso l’utilizzo di Credit Default Swap.

2a giornata
9.00 - 17.00:

Michele Paciello - Intesa Sanpaolo

Gestione del rischio tasso tramite swap e diversi tipi di futures: Analisi di relative value tramite convexity, carry roll down e strumenti di base dell’analisi tecnica

Macroargomento:

Destinatari:

Difficoltà:

Descrizione argomenti:

Il corso fornisce un approfondimento sui mercati fixed income, in particolare per quanto riguarda i mercati emergenti, il rischio di credito dei corporate bond ed i criteri di valutazione delle obbligazioni strutturate. Si propone una panoramica sulle tecniche di Trading applicate al comparto Obbligazionario, Fixed Income, tenendo in conto anche valutazioni avanzate sul rischio emittente ed il rischio creditizio. Non trascurando anche l’utilizzo dell’analisi fondamentale e dell'analisi tecnica per una corretta messa in pratica delle strategie di trading così come delle valutazioni nell’allocazione ottimale della componente obbligazionaria di un portafoglio adeguata al profilo di rischio del cliente.

Concetti base:

• Analisi del rischio di credito e delle curve di rendimento
• Analisi fondamentali e Tecnica
• Analisi variabili e correlazioni sul Trading dei Mercati Emergenti

Obiettivi:

• Corretta valutazione del rischio emittente

• Posizione ottimale sulla curva dei rendimenti

• Valutazioni variabili tecniche e geopolitiche in caso di stress del mercato

• Al termine del secondo giorno Esercitazione + Q&A